国债回购利率_国债逆回购利率一般是多少

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国债逆回购为什么利率高

国债逆回购利率高证明市场上没现金了，未来上涨乏力;国债逆回购利率低，说明市场上现金流充裕，未来上涨空间大;当资金面比较紧张，特别是月底或年底的时候，资金更紧张国债逆回购利率就容易大涨。若是平时资金面比较宽松的时候，逆回购的价格就比较低。

国债逆回购操作技巧：

1.每周四的国债逆回购的利率是最高的，利率要比平常要高，可以在这个时间点购买;

2.月末或者季末利率会比平时要高，和周四的收益高是一个道理;

3.尽量短期操作，选择1天、2天、3天期品种是最好的;

4.开盘时段收益率会比收盘时段高，交易时间为交易日9：30-15：30;

5.分为深市逆回购和沪市逆回购，两者的操作方式完全相同，仅参与门槛不同。

拓展资料：

所谓国债逆回购，本质上就是一种短期贷款，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益，借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款。简单说就是你把钱借给别人，获得固定的利息，别人用国债做抵押借你的钱，到期还本付息。国债回购交易就是融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并支付原商定的利率利息。国债逆回购是其中的融券方。

国债逆回购利率的上涨主要是两个原因。

1.金融机构资金短缺的时候

国债逆回购是金融机构的短期融资工具之一，当金融机构比较缺钱，就需要利用这些短期融资工具获得充足的资金，短期的融资利率就会上升，也就是国债逆回购的利率会上升。一般来说，在一些重大节假夕，还有季度末、年末这些比较重要的时间节点就是金融机构比较缺钱的时候，此时的国债逆回购利率经常出现暴增的情况。

2.基准利率上调的时候

国债逆回购的收益率与市场整体的利率水平有关，如果央行上调基准利率，也就是加息的时候，国债逆回购的收益率也可能出现大涨。

国债回购收益如何计算?

国债逆回购的收益利率是年化利率，计算的每日的话应除以365，交易费用是十万分之一，即收益计算公式=本金*6%*7/360-手续费。

手续费只收取一次，手续费成交金额的0.005%，即每成交10万收取5元的手续费，成交是1000元的整数倍。

假设买了10万元成交时利率是6%到期后收益就是116-5=111元。

国债回购的购回价：如果借贷成本以100元面额（国债）予以固定，则购回价格=100元 利息=100元 100元*年收益率*回购天数/360天，其中，年收益率即是成交日由交易双方竞价产生的某一回购品种的场内挂牌"价格"。

持有期间年收益率

这是指投资者在国债发行时购买,中途卖出时的收益率,其计算公式为:

持有期间年收益率=(中途出售价格-发行价格)÷(持有天数)÷发行价格×100%

例如某投资者89.2元认购961国债,若在2个月后以92元的价格出售,其持有收益率应为:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非贴现国债计算方式与此相同。

到期年收益率

这是指投资者二级市场购买旧券后,一直持到期满时的收益率,其计算公式为:

到期年收益率=(到期本息和-购买价格)÷待偿年限÷购买价格×100%

例:某投资者若在1996年1月15日以当日收盘价108.65元购买953国库券,其到期年收益率应为:

(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%。

国债回购利率和国债利率一样吗

不一样。国债逆回购和国债回购并不是同一概念，而是分别指的国债回购的两个方向，故不一样。回购利率是指国债回购利率，按照时间一般又被叫做7天回购利率。

国债逆回购年利率2%是什么意思

国债逆回购年利率2%，意思是：你把钱借给对方，对方以等值的国债作抵押，约定借款的利息为年利率2%.

什么是国债回购利率？有何作用？

;     国债回购预期年化利率，按照时间一般又被叫做7天回购预期年化利率。把回购预期年化利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购预期年化利率。

      把回购预期年化利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购预期年化利率。无论多少天的回购预期年化利率，都是按预期年化利率表示的。 比如7天回购预期年化利率为4%，实际7天的预期年化利率应该是7/360*4%=比如我手上有国债，但是需要钱，你手上有钱，那么我就用我手上的国债给你作为质押，然后向你借钱，一般是7天，再约定一个7天的回购预期年化利率，也就是我借钱的成本，7天后我把本息给你，你再把国债还给我。 现在很多大盘新股发行，所以造成7日回购预期年化利率居高不下。

      与发行央行票据一样，正回购也是回笼货币的一种手段。

操作的作用

      1、影响短期市场预期年化利率。由于市场回购交易量巨大，所形成的回购预期年化利率实质上已成为短期市场预期年化利率的代表，进而作为人们衡量各类投资的一项基本定价尺度存在。央行在进行正回购操作时，会形成引导短期市场预期年化利率上升的趋势，进而可能会带动中长期预期年化利率呈上升趋势。通常情况下，市场预期年化利率的上升会造成债券一级市场上发行预期年化利率上升，此时发行人为降低发债成本往往乐意发行短期债券；对二级债券市场而言，在机会成本或贴现因子的作用下，债券价格尤其是中长期债券的价格会因预期年化利率上升而呈现出下跌态势。反之，当央行进行逆回购操作时，由于其回购预期年化利率通常低于市场回购预期年化利率，从而起到抑制市场回购预期年化利率上升的作用，甚至会使短期预期年化利率呈下降趋势，进而带动中长期预期年化利率的下行，使债券一级市场发行预期年化利率下降，此时发债人往往更乐于发行长期固定预期年化利率债；对二级市场而言，由于短期预期年化利率缩减，债券价格尤其是中长期债券价格呈上涨之势。

      2、影响市场资金的充裕程度。当央行进行正回购操作时，央行作为资金的借入方出现，从而使银行的超额准备金减少------即银行的"闲钱"暂时退出市场流通。这样就会直接影响银行自身对债券投资的能力，同时减少了银行对企业的贷放能力，进而从整体上使市场资金收紧，最终抑制市场对债券的需求。而当央行作为资金融出方进行逆回购操作时，特别是连续进行逆回购操作时，结果会使得市场资金充裕。市场资金的充裕程度对债市的影响不言而喻，尤其是对粗放式的资金推动型债市或股市，其作用效果就更加显著。

      3、影响投资者的心理预期。我们知道，在预期年化利率和资金面基本给定或不变的情况下，市场人气、投资者或炒家心理状态几乎完全决定债市涨跌。央行公开市场正、逆回购操作为强有力的外部信息，其示范作用自然会引发投资者或炒家对预期年化利率和资金面的猜测与判断，从而形成复杂的市场人气氛围。事实上，当央行公开市场正、逆回购操作越受到关注，其对市场心理预期的影响力也就越强。

      上述论述是从作用机理上就央行正、逆回购操作对债市影响所作的一种静态分析。当央行持续进行正回购或逆回购交易时，实际作用效果可能更接近上述分析。但现实情况往往要复杂得多。首先，由于回购交易的可逆性以及其期限通常不超过一年，央行回购操作往往被当作一种短期日常工具来使用，当央行回购操作旨在稳定短期市场预期年化利率时，央行正、逆回购操作对预期年化利率及资金面的作用和影响也就会相对中性平和。其次，当外部其它条件发生变化，如外汇占款过大时，央行进行正回购对冲操作，或是央行针对市场流动性的季节不足进行逆回购操作时，作用情况就会与上述分析有所不同。再次，由于市场投资者的不成熟或非理性行为，往往会不合时宜地放大或弱化央行正、逆回购操作的意图，从而在很多时候形成市场行情与理论分析相悖的情况。此外，由于各种复杂因素，交易所债市和银行间债市仍处于相对分割的状态，央行正、逆回购操作对两个债市具体作用途径与作用程度不尽相同，还存在较大的政策作用时滞，这也会导致一些有违常理的情况发生。

      由于央行正、逆回购操作属于货币政策这一宏观范畴，因此其操作含义对单一债券或个股运作的具体指导意义不大。但普通投资者应从分析债市或股市基本面的角度出发来密切关注央行正、逆回购操作动向，其间应充分注意观察的连续性。

国债逆回购没有利率

是有利率的，国债逆回购利率一般是3%，国债逆回购一般是三个点左右的平均利率，好的话可能有3.5%，国债逆回购利率不是固定的，不同期限的国债逆回购利率也会有所不同，一般在月底或者年底的时候，银行缺钱时国债逆回购的利率会高一些。

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