BS模型参数是如何估计的？

无风险利率的估计方法有以下几点：
1. 期限要求：在选择无风险利率时，应与期权到期日相匹配。如果没有相同时间的国库券利率，则应选择时间最接近的国库券利率。
2. 国库券利率的定义：这里所指的国库券利率是指其市场利率（根据市场价格计算的到期收益率），而不是票面利率。
3. 模型中的无风险利率是按连续复利计算的利率，而不是常见的年复利。连续复利假设利息是连续支付的，其支付频率比每秒一次还要频繁。
4. 如果用F表示终值，P表示限制，rc表示连续复利率，t表示时间（年）；则可以通过公式 F=P*erct 来计算连续复利率 rc。即：rc=[In（F/P）]/t。
以上是根据语句或者序号换行的无风险利率估计的新内容，每段的首行都缩进了两个字符。

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