交易员寻求3750万欧元横财 押注欧洲央行将加快降息步伐

一位交易员押下巨额押注，认为欧洲央行将加快降息步伐，以提振欧元区经济。



据熟悉该交易的利率交易员说，该交易使用与三个月期Euribor融资利率挂钩的期货期权，如果政策制定者在明年年中将存款利率降至1.75%或更低，该交易将以600万欧元的初始费用，获得3750万欧元（合4060万美元）。



这些交易员说，如果欧洲央行将利率从目前的3.25%降至这一水平，加上最初600万欧元的初始费用，这将相当于6倍的回报。由于没有被授权公开发表言论，这些交易员要求不具名。



掉期定价预期关键利率到6月份将降至2%。上周货币市场加大了对12月降息0.5个基点的押注，此前欧元区私营部门活动连续第二个月收缩，德国和法国几乎没有复苏迹象。



如果物价增长放缓，本周的通胀数据可能会提振降息预期。根据彭博社对分析师的调查，虽然德国和法国的数据预计将在10月份回升，但欧元区的核心数据——剔除更不稳定的部分——预计将连续第三个月放缓至2.6%。



鉴于德国对进口能源的依赖，在中东紧张局势有望缓和之际，油价暴跌是油价进一步放缓的催化剂。德国10年期盈亏平衡利率连续第四天下跌，至1.77%，为去年10月初以来的最低水平。盈亏平衡是由常规收益率与经通胀调整后的收益率之差得出的。



麦格理集团（Macquarie Group Ltd.）策略师蒂埃里·维茨曼（Thierry Wizman）在一份客户报告中写道：“欧洲央行可能会在12月12日的政策会议之前关注通胀预期的下降。”

“这一点，加上金融危机的迹象，可能会导致降息50个基点。”

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