巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司市值突破1万亿美元 成为首家达到这一里程碑的非科技公司

周三，沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)市值达到1万亿美元，成为美国首家达到这一令人垂涎的里程碑的非科技公司。







这家总部位于内布拉斯加州奥马哈的企业集团的股价在2024年上涨了28%以上，远高于标准普尔500指数18%的涨幅。在这位“奥马哈先知”94岁生日的前两天，市值跨过了1万亿美元的门槛。



FactSet数据显示，周三伯克希尔股价上涨0.8%，至696502.02美元，使其市值突破1万亿美元大关。



这一里程碑“证明了公司的财务实力和特许经营价值。”CFRA Research的伯克希尔分析师凯茜·塞弗特(Cathy Seifert)说吗，“这一点意义重大，因为伯克希尔是当今仅存的几家企业集团之一。”



与市值万亿美元俱乐部中的其他六家公司(苹果、英伟达、微软、Alphabet、亚马逊和Meta)不同，伯克希尔以关注旧经济而闻名，旗下拥有BNSF Railway、Geico Insurance和Dairy Queen。(不过，它在苹果公司(apple)的庞大头寸帮助推动了近期的上涨。)



巴菲特是伯克希尔哈撒韦公司的董事长兼首席执行官，他在20世纪60年代接管了这家陷入困境的纺织企业，并将该公司转变为一个庞大的帝国，涵盖了保险、铁路、零售、制造业和能源，拥有无与伦比的资产负债表和现金堡垒。



“这是对巴菲特先生和他的管理团队的致敬，因为‘旧经济’企业……是伯克希尔的基石。然而，与科技公司相比，这些企业的估值相对较低，而科技公司并不是伯克希尔业务组合的主要组成部分。”TD Cowen的伯克希尔分析师安德鲁·克里格曼(Andrew Kligerman)表示。

“此外，伯克希尔通过企业集团结构实现了这一目标，随着企业在过去几十年越来越多地转向专业化，这种模式被许多人视为‘过时’。”



伯克希尔非保险业务副董事长格雷格·阿贝尔(Greg Abel)已被任命为巴菲特的继任者。在今年的年会上，巴菲特告诉股东，62岁的阿贝尔将在他不再掌舵后对伯克希尔的投资决策拥有最终决定权。



*出售热潮*

巴菲特最近一直处于防御模式，抛售了大量股票，其中包括他所持苹果公司股份的一半，同时在6月底将伯克希尔的现金储备提高到创纪录的2770亿美元。



众所周知，巴菲特从不对市场进行估值，并建议其他人也不要这样做，但最近的这些举动给他在华尔街的一些追随者敲响了警钟，他们认为巴菲特看到了一些他不喜欢的经济和市场估值方面的东西。



伯克希尔哈撒韦公司将其大部分现金投资于短期国库券，其持有的这类证券在第二季度末的价值为2346亿美元，超过了美联储持有的金额。



因此，很难判断为什么投资者今天会以1万亿美元的皇冠奖励伯克希尔哈撒韦公司，这是对美国经济和巴菲特庞大的企业集团的押注，如果它继续前进，它们将受益，还是他们认为伯克希尔哈撒韦公司是一个现金堡垒，在面对不确定的宏观环境时将产生稳定的收入。



该集团还在7月中旬开始大举抛售美国银行(Bank of America)股票，抛售了价值逾50亿美元的美国银行股票。2011年金融危机爆发后，巴菲特购买了美国银行的优先股和认股权证，提振了人们对这家陷入困境的银行的信心。



*强劲的收益*

在伯克希尔最近公布了强劲的第二季度收益后，瑞银（UBS）分析师布莱恩·梅雷迪思（Brian Meredith）上调了他对2024年和2025年的收益预期，原因有两个：投资收入增加，以及包括Geico在内的保险集团的承保业绩增加。保险股今年一直在上涨，因为该集团在疫情后继续提高价格。



梅雷迪思预计伯克希尔的市值将远远超过1万亿美元，因此他将A类股的12个月目标价上调至75.9万美元，比周三的水平高出近9%。



他在本月早些时候的报告中写道:“我们仍然认为，在不确定的宏观环境下，伯克希尔的股票是一个有吸引力的投资对象。”



*高价标签*

伯克希尔最初的A类股票是华尔街价格最高的股票之一。如今，每股的售价都比美国房屋的中位价高出68%。



这是因为巴菲特从未分拆过该公司的股票，他认为，高股价吸引并留住了更多注重质量的长期投资者。这位本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)的门徒表示，许多伯克希尔股东将他们的股票作为储蓄账户。



尽管如此，伯克希尔还是在1996年以相当于A类股三十分之一的价格发行了B类股票，以迎合那些希望从巴菲特的业绩中分一杯羹的小投资者。

本文 原创，转载保留链接！网址：https://licai.bangqike.com/cjnews/735352.html