Citadel罕见地展示了其最大基金570亿美元的收益

作为有史以来最赚钱的对冲基金公司，Citadel难得地让人们得以一窥其多策略基金在利润丰厚时期的内幕。



该公司上周发行的10亿美元债券要求肯·格里芬（Ken Griffin）行事隐秘的对冲基金为投资者制作一份招股说明书，彭博社获得了该说明书的副本。虽然它没有提供Citadel的全貌，但它提供了从2021年初到去年9月近四年来其最大基金的财务业绩。



这三只基金在2021年开始时拥有236亿美元，在此期间产生了568亿美元的收益。即使在支付了75亿美元的管理费和绩效费以及170亿美元的所谓转嫁费用（其中约90%是员工薪酬）后，投资者仍净赚了300亿美元。



今年年初，在Citadel管理的650亿美元资产中，Wellington、Kensington和Kensington II基金约占80%。这些基金的运作方式也差不多，其中最久的Wellington基金从1990年11月成立到当年12月累计上涨了19.5%。自2018年初以来，Citadel已经返还了180亿美元的自愿分配资金。



Citadel拒绝就招股说明书置评。



今年年初，多策略基金约61%的资产来自主权财富基金、养老金和捐赠基金等机构投资者。Citadel的负责人和员工——他们支付的费用和支出与其他投资者相同——占18%，而家族理财室和FOF基金分别占12%和9%。



在截至9月30日的九个月中，Citadel旗下基金的净收入较上年同期有所下降。不过，Citadel表示，在大宗商品部门的股票、天然气和电力，以及基本信贷和可转换债券的推动下，其所有策略都带来了正的净交易收入。



招股说明书还提到了短期继任计划：如果56岁的格里芬去世或意外离职，一个管理委员会将在一个独立董事会的监督下承担日常管理工作，该委员会由这位亿万富翁任命的人组成，他们将接替格里芬的投票权。



Citadel拥有2800多名全职员工，其中包括1000多名投资专业人士。



该文件还披露了一系列潜在的利益冲突，包括该对冲基金与做市公司Citadel Securities之间的冲突。Citadel Securities是格里芬帝国的一部分。招股说明书称，Citadel的负责人和关联方拥有Citadel Securities的“绝大多数”股份，并补充称，这种所有权可能会激励他们支持该业务，而不是对冲基金。

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